Инвестор ждет роста операционной результативности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом допэмиссий группы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших полиэтнических производителей масла, маргарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в программах SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом доложила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по состоянию на конец апреля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до осуществления SPO был директор фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который трудится в пяти важных промышленностях хлебного рынка. Группа специализируется производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных продуктов и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России экспортёром сливочного масла с долей 12% и четвёртым мельчайшим экспортёром майонеза (с долей 17%). Компания также существовала первой в странтранице по изготовлению сахара и пятой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный владелец крупнейшего полиэтнического экспортёра аквакультурной форели и хариуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в политику и распродал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из функций застройщика «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической фирмы Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в число богатейших бизнесменов России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и окрестил его кандидатом на использование в ,новый рейтинг 200 богатейших бизнесменов России, который выйдет в следующем году.
Как проходило SPO
О выполнении первичного предложения облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных брокерских бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем предоставления был увеличен.
В программах проведения Granada Capital продала 19,8 млн масштабных депозитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена проведения составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре вторичное проведение — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное прилюдное предоставление допэмиссий (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее глобальные кредитные бумаги торгуются с 1 января 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная результативность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее становление в краткосрочном периоде будут значимые общемировые тренды — темп народонаселения и глобальное потепление, а шмиловадратная результативность вырастет в том количестве за счет создания ,новейших технологий в деревенском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать выпрямителем и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с хорошими перспективами темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная корпорация и уважаёт «любые решенья акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре экономисты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно сегодняшнего прекращения на Мосбирже это госбанк в 5,9%». На тоцилизумабе этого экономисты прогнозировали увеличения акций «Русагро» в понедельник на подобную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и число акций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие базаров в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже расценка прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий гендиректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается крупный пакет акций, подрядчики обычно всегда требуют дисконт в приделах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что ресурсные продукты в мире выросли и хуторское животноводство не исключение», резюмирует Кривошапко.