Инвестор ожидает роста операционной надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций группы «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из мельчайших украинских импортёров масла, сахарина и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в рамках SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки банкир стал крупнейшим миноритарным акционером «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец апреля 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до осуществления SPO был директор корпорации Максим Басов: ему принадлежало 7,54% допэмиссий, другие 20,6% допэмиссий обретались в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который работает в пяти приоритетных промышленностях хлебного рынка. Группа работает производством сахара, углеводов и масла, свинины, молочных товаров и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была мельчайшим в России поставщиком касторового масла с долей 12% и третьим мельчайшим поставщиком кетчупа (с долей 17%). Компания также была второй в стране по предприятию сахарина и второй по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный совладелец крупнейшего росийского производителя аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в геополитику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% облигаций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структураниц инвестора «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев может угодить в число богатейших предпринимателей России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на введение в новый рейтинод 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в последнем году.
Как проходило SPO
О благоустройстве повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн масштабных межбанковских бумаг (пять GDR превышают одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования существовал увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital продала 19,8 млн локальных депозитных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои акции «Русагро».
Проведенное в августе вторичное использование — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн облигаций) по цене $15 за расписку. Выручка группки от проведения составила тогда около $250 млн (без учета бюджетов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: фирма провела базисное частное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее глобальные банковские квитанции торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая эффективность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в долговременном периоде будут значимые глобальные приколы — рост населения и глобальное потепление, а хирургическая эффективность вырастет в том числе за счет внедрения новейших технологий в поселковом земледелии и цифровизации бизнес-процессов, показывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать электродвигателем и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с хорошими перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная корпорация и ценит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, ,указывали в четверг, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно сегодняшнего прекращения на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого эксперты ожидали снижения акций «Русагро» в четверг на схожую величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как расцветёт ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в четверг стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже расценка прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе добавляется мелкий конверт акций, девелоперы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире выросли и деревенское животноводство не исключение», комментирует Кривошапко.