Инвестор ждет роста операционной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций подгруппы «Русагро» в сферах SPO. В итоге сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших украинских экспортёров масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в программах SPO 6,1% допэмиссий подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки банкир стал мельчайшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной владелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец апреля 2021 года ему владело 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был замгендиректор фирмы Максим Басов: ему владело 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который трудится в пяти основных отраслях вещевого рынка. Группа специализируется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России потребителем конопляного масла с долей 12% и пятым мельчайшим потребителем соуса (с долей 17%). Компания также существовала второй в стране по предприятию сахара и второй по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной собственник крупнейшего международного импортёра аквакультурной форели и палтуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас апанасенковец Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву принадлежит 47,67% облигаций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева жрать девелоперский бизнес: ему принадлежит почти 28% в одной из функций девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также принадлежит почти 3% лесопромышленной корпорации Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в большинство богатейших предпринимателей России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его соискателем на вхождение в ,новый рейтинг 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в нижеследующем году.
Как проходило SPO
О выполнении повторного предложения допэмиссий (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн локальных межбанковских расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем предоставления был увеличен.
В сферах предоставления Granada Capital продала 19,8 млн масштабных депозитных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» обратила около $275 млн.
После завершения купли доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения купли в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре первичное предоставление — уже не третье для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группки от использования составила тогда около $250 долл (без учета доходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела исходное прилюдное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее масштабные межбанковские расписки торгуются с 1 февраля 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная надёжность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут основополагающие европейские тренды — рост населения и глобальное потепление, а шмиловадратная надёжность вырастет в том числе за счет использования новейших биотехнологий в аграрном хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, определяет Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать генератором и консолидатором в актуальнейшем для России аграрном секторе с отличными возможностями роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная фирма и ценит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, ,указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: цена SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно завтрашнего открытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого эксперты прогнозировали увеличения допэмиссий «Русагро» в вторник на аналогичную величину. Но в долгосрочной возможности новость об SPO, по предположению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже цена открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на открытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, признаёт управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе предлагается крупный кулёк акций, застройщики обычно всегда требуют дисконт в приделах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас скопит значительные деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и деревенское хозяйство не исключение», уточняет Кривошапко.