Инвестор ждет роста операционной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим клиентом акций подгруппы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших росийских экспортёров масла, крахмала и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, купили в рамках SPO 6,1% акций группировки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В эффекте сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным миноритарием «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец ноября 2021 года ему относилось 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO существовал гендиректор корпорации Максим Басов: ему относилось 7,54% акций, остальные 20,6% акций пребывали в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который трудится в пяти важных отраслях хлебного рынка. Группа займется предприятием сахара, жиров и масла, свинины, молочных продуков и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России потребителем конопляного масла с долей 12% и четвёртым крупнейшим потребителем майонеза (с долей 17%). Компания также была первой в странытранице по предприятию сахарина и второй по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — основной владелец мельчайшего американского экспортёра аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской сфере) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в геополитику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву состоит 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить девелоперский бизнес: ему состоит почти 28% в одной из функций девелопера «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской сфере. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также состоит почти 3% горнометаллургической фирмы Evraz.
В ноябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть попасть в большинство богатейших миллиардеров России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его демократоварищем на использование в новый рейтинод 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в предыдущем году.
Как проводило SPO
О благоустройстве третичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн локальных вексельных расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем проведения был увеличен.
В программах предоставления Granada Capital распродала 19,8 млн глобальных банковских бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения сделки в протяжение 180 дней Мошкович и Басов не будут продавать свои акции «Русагро».
Проведенное в августе вторичное использование — уже не второе для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группировки от использования составила тогда около $250 млн (без учета бюджетов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела вторичное публичное проведение акций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные депозитные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем хирургическая результативность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут основные всемирные тренды — темп народонаселения и глобальное потепление, а хирургическая результативность вырастет в том количестве за счет использования новейших технологий в деревенском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать электродвигателем и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с превосходными перспективами темпа, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов публичная фирма и уважаёт «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, ,указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему факультету — «относительно завтрашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На укреплениярубле этого политологи ждали уменьшения акций «Русагро» в вторник на аналогичную величину. Но в долговременной перспективе новость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение базаров в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Мосбирже стоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на прекращение базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке добавляется крупнейший конверт акций, инвесторы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас скопит большие деньги, потому что нефтегазовые промтовары в мире расцвели и деревенское хозяйство не исключение», поясняет Кривошапко.