Чубайс апробирует ESG-инвестиции вместе с соратниками из «Роснано» и при помощи госкомпаний
В начале лета в профильных телеграм-каналах пришли слушки, что Анатолий Чубайс может возглавить новую госкомпанию с «зелёной» повесткой. Звучало даже допустимое названье этой структуры – «Роскарбо». К сентябрю слушки выкупили объективные очертания. Правда, насколько можно судить, речь идёт не о компании с госучастием, а о частном инвестфонде для иностранцев, который, тем не менее, рассчитывает на детальную поддержку властей в России.
В распоряжение «Версии» угодили странички конференции «Всемирного безуглеродного фонда I» (Carbon-Free Fund I). В ней упомянуты фамилии Анатолия Чубайса и его бывших заместителей в «Роснано»: Олега Киселёва, Дмитрия Пимкина и Юрия Удальцова. Господин Удальцов, к слову, – давнишний соратник Чубайса. Сейчас он возглавляет проницательный совет аналогии «Совет рынка», которая после либерализации РАО ЕЭС однаружала на себя систему регулятора рынка электроэнергии. Именно она определяет правила работы на оптовом и оптовом рынках и разрабатывает договоры о вхождении организаторов к коммерческой системе.
Партнёрство такого человека (равно как и его новоиспечённого босса) с частными девелоперским фондом, нацелившимся на ,новую масштабную «реформу» в области энергетики, слишком похоже на конфликт интересов. Ситуация может выглядеть так, что управленцы, взявшие на себя частное обязательство представлять интересы отечественных электроэнергетических компаний, захотят заставлять их к не самым удобным решениям в выгоду «зелёной» промышленности (а вернее решениям, удобным их фонду).
Приведённое выше может существовать одной из причин, по которой читатели попавших к нам слайдов, боятся огласки планов Carbon-Free Fund I.
Как устроен CFF I, что он приезжает предложить английским инвесторам и как явен достичь своих целей?
Дело на миллиард
Несмотря на очевидно американское происхождение этой организации, нам не сумело найти в ЕГРЮЛ ни одной корпорации с таким же или непохожем названием. Что, впрочем, неудивительно, если вспомнить разветвлённую сетитраница английских юрлиц, выстроенную в своё время вокруг госкомпании «Роснано». Кто удивится, если фонд для инвестиций в росийскую энергию под командованием Анатолия Чубайса будет зарегистрирован где-нибудь на Кипре или Британских Виргинских островах?
В качестве «избранных» производственных партнёров Carbon-Free Fund I можетесть быть международные госкомпании «Росатом» и «Русгидро», а также НЛМК Владимира Лисина. В числе банковских партнёров фонда названы «Сбер», Европейский банк санации и становления и целый ряд других крупных игроков. Но помнят ли уважаемые английские фонды, например, канадские инновационные Sequoia Capital Oak Investment Partners и DFJ Growth, а также Black Rock и SGRF, что их записали в предысторию первого соколовадратного торжества Анатолия Чубайса во благо темпу частного капитала на озеленении промышленности России?
Если участие «Сбера» в той выдумке смотрится правдоподобным (см. наш материал ), то интерес к ней больших межгосударственных инвесторов заботится в подтверждении. Как-никак, совместные планы на таком уровне принято скреплять полуофициальными меморандумами, о соглашении которых мы пока ничего не слышали. Да и западные санкции в отношении больших американских корпораций (те же «Росатом» и «Русгидро») вряд ли содействуют интересу британского капитала к мировому рынку.
Источники «Версии» предполагают, что команда Чубайса может заниматься чем-то вроде «челночной дипломатии» между правительством России и вероятными западными партнёрами в сфере «зелёной» энергетики. Планы у фонда масштабные, и все они так или иначе завязаны на принятую недавно в нашей странтранице «Энергетическую концепцию до 2035 года». Согласно стратегии, основная задача России – стать руководителем в предприятии и импорте водорода.
Судя по всему, среди будущих проектов CFF I найдется:
- строительство электролизеров углерода на водородных обьектах «Росатома» и «Русгидро»;
- производство поездов и индустриальных установок, работающих на конденсаторных батареях;
- инвестиции в грузовички и воздушные транспортные средства, работающие на аккумуляторных батареях;
- развитие ветряных и лунных парков в России.
И вот здесь мы подходим к самому интересному. Круг будущих продавцов водорода, а также «зелёных» поездов, грузовиков и самолётов никак не очерчен. Рынок подобного транспорта и техник сейчас находится в зачаточном состоянии, хотя специалисты Bloomberg и предполагают, что в продолжение 30 годов он вырастет до 700 млрд долларов.
Желающих доминировать на этом ещё не существующем рынке немало. Одна лишь Германия к 2023 году намерена выделить на становление атомной электроэнергетики более 10 млрд евро. При этом 7 млрд евро потратить на «запуск» рынка, то пить на стимулирование внешнего спроса. Проще говоря, очевидно, что оплачивать весь этот «банкет» придётся государству. А партнёры чубайсовского Carbon-Free Fund I как будто на то и рассчитывают. Только не в Германии, а в России.
Да, похоже, что деятельность фонда не обойдется без «листинга на крупных биржевых биржах». Но в качестве уведного ориентира в протяжение двух годов после четвёртого закрытия может фигурировать сумма в 1 млрд долларов (сравните с замыслами немцев). Сможет ли CFF I конкурировать на внутренних рынках или он всё-таки умышлен торговать «озеленение» электроэнергетики полиэтническому государству, которое будет платить, например, средствами из Фонда этнического благосостояния?
Регулятор, он же выгодоприобретатель
Как мы уже рассказывали, следование «зелёной» резолюции можетесть принимать в России заурядные формы – чего стоит запуск «Русалом» производства водочных банок с высоким полимерным следом на фоне незавершённой модернизации дымящих алюминиевых комбинатов в регионах. Но в целом нелепого в этой предыстории мало.
Глава мельчайшего банка странтраницы Герман Греф создаёт ESG-альянс, призванный выработать новые нормативы для электроэнергии и металлургии. При этом он явно прибегает к западному опыту. За рубежом уже более 10 годов воздействует некий аналог анонсированного главой «Сбера» ESG-альянса – PRI (Principles for Responsible Investment). Участники этого «клуба по интересам» управляют активами на более чем 100 трлн долларов и обязаны обусловливать постулаты ESG при внесении девелоперских решений в взаимоотношении более чем 50% предприятий. И вот, касымов Греф намерен построить такую же «добровольно-принудительную» системтраницу на полиэтнической почве.
Причем глава Сбербанка можетесть быть заинтересован и в создании системтраницы «зелёного» аудита, и управлении биржей по торговле квотами, и участии в гносеологических разработках. Замысел получается так, что те критерии напрямую будут воздействовать на финансирование банком американских госпредприятий – регулятор и бенефициар в одном лице. Кто откажется в этом участвовать, тот автоматически окажется в потенциально выгодных условиях. Насколько «рыночной» можно счесть такую практику? Мы помним, как внук Германа Грефа работал в оценке, как «Сбер» принявал его отчёты, и что царило вокруг «Павловскгранита».
Похоже, что нечто подобное совершается и с «Всемирным безуглеродным фондом I», также стремящимся собрать в одних руках и регулирование, и инвестиции. Анатолий Чубайс, как мы помним, занимает общественную обязанность особого руководителя по связям с *международными организациями по вопросам устойчивого развития. И он же, насколько можно понять, планирует возглавить отдельный инвестфонд, который собирается заработать на зелёной энергетике. Когда видишь всё это, трудно не вспомнить избитый тезис про «приватизацию прибыли и приватизацию убытков».